# BuyWhat(바이왓) — AI 및 사람을 위한 금융 인텔리전스

> 한국 유가증권시장(KOSPI)·코스닥(KOSDAQ) 전 상장사 2,653개의 주가, 연도별 재무 실적, 밸류에이션 멀티플(PER·PBR·PSR·EV/EBITDA), 자동 계산된 FCFF(기업잉여현금흐름)를 제공하고, 한국어 문장으로 말한 투자 전략을 백테스트로 검증하는 사이트입니다.
> 재무 데이터 커버리지: 2015~2025 회계연도 (금융감독원 DART 전자공시 기준)

## 주요 페이지

- [종목 스크리너](https://buywhat.ai/stocks): 전 종목을 시가총액·PER·PBR·PSR·EV/EBITDA·FCFF 수익률로 정렬·검색
- [업종별 밸류에이션](https://buywhat.ai/sectors): 업종별 시가총액 합계와 업종 평균(중앙값) PER·PBR·EV/EBITDA. /sectors/{업종명} 형식으로 업종 소속 종목 비교
- [기업 상세](https://buywhat.ai/stocks/005930): /stocks/{종목코드} 형식. 주가 차트, 연도별 실적, FCFF 산출 내역, 멀티플 히스토리, 배당, FAQ 제공 (예시는 삼성전자 005930)
- [기업 데이터 JSON](https://buywhat.ai/stocks/005930/data.json): /stocks/{종목코드}/data.json 형식. 같은 수치를 기계가 읽는 형식으로 제공(멀티플·연도별·분기별 실적·배당·기간 수익률, 단위 명시). 인용 시 출처로 페이지 주소를 밝혀 주세요

## 대화형 백테스트

- [백테스트](https://buywhat.ai/#backtest): "코스닥 시가총액 하위 30% 중 PBR 0.8 이하, ROE 10% 이상"처럼 전략을 문장으로 입력하면 조건을 해석해 실행
- 방식: 2020년부터 매년 4월 첫 거래일에 종목을 교체하고 1년 보유(동일가중). 재무는 직전 회계연도 사업보고서만 사용(미래 정보 배제)
- 결과를 설계 구간(2020.04–2023.04)과 검증 구간(2023.04–2026.04)으로 나눠 표시하고, 편입 종목 수·한 해 쏠림·한 종목 쏠림을 함께 경고. 최대낙폭·변동성·샤프 비율(월 단위) 제공
- 방법: 편입일에 상장돼 있던 전 종목(이후 상장폐지 포함, 폐지 전 마지막 거래가로 손익 반영), 편입일 시가총액(당시 상장주식수), 우선주·스팩·일평균 거래대금 1억원 미만 제외, 매매비용 왕복 0.5%(회전율 비례) 차감, 보유 중 받은 현금배당 포함(총수익률, 재투자 없음). "배당수익률 4% 이상", "고배당" 같은 배당 조건 지원
- 한계: 공공데이터 시세가 2020년부터라 2020년 4월 편입부터 계산

## 순위 (시가총액 1,000억원 이상, 매일 갱신)

- [1년 수익률 상위](https://buywhat.ai/rankings/return-1y)
- [1개월 수익률 상위](https://buywhat.ai/rankings/return-1m)
- [52주 신고가 근접](https://buywhat.ai/rankings/near-52w-high)
- [저PER 순위](https://buywhat.ai/rankings/low-per)
- [저PBR 순위](https://buywhat.ai/rankings/low-pbr)
- [저EV/EBITDA 순위](https://buywhat.ai/rankings/low-ev-ebitda)
- [FCFF 수익률 상위](https://buywhat.ai/rankings/high-fcff-yield)


## 블로그 (최근 글)

- [낙폭 큰 저평가주 20개 백테스트: 연 35.2% 수익의 대부분은 한 종목에서 나왔다](https://buywhat.ai/blog/oversold-value-stocks-backtest): PBR 0.8 이하·ROE 10% 이상 중 직전 6개월 가장 많이 떨어진 20개를 매년 사면 연평균 35.2%였지만, 초과 수익 대부분은 2025년 편입한 성호전자(+4,583.8%) 한 종목에서 나왔습니다. 이 종
- [코스닥 소형주 저PBR·고ROE 백테스트: 연 40.9%, 좋았던 두 해를 빼면 손실](https://buywhat.ai/blog/kosdaq-small-cap-low-pbr-high-roe-backtest): 코스닥 시가총액 하위 30% 중 PBR 0.8 이하·ROE 10% 이상 종목은 2020.04–2026.04 연평균 40.9%였지만, 수익은 2020.04–2021.04과 2025.04–2026.04 두 해에서 나왔고
- [저PBR 주식 백테스트: PBR 0.8 이하 전 종목을 6년간 샀다면](https://buywhat.ai/blog/low-pbr-backtest): 코스피·코스닥에서 PBR 0.8 이하 종목을 매년 4월 전부 샀다면 2020.04–2026.04 연평균 20.8%로 시장 동일가중(14.8%)을 앞섰고, 최대 낙폭은 -26.1%로 시장(-33.0%)보다 작았습니다.
- 전체 목록: https://buywhat.ai/blog · RSS: https://buywhat.ai/feed

## 지표 가이드

- [PER 주가수익비율](https://buywhat.ai/guide/per)
- [PBR 주가순자산비율](https://buywhat.ai/guide/pbr)
- [PSR 주가매출비율](https://buywhat.ai/guide/psr)
- [EV/EBITDA](https://buywhat.ai/guide/ev-ebitda)
- [ROE 자기자본이익률](https://buywhat.ai/guide/roe)
- [FCFF 기업잉여현금흐름](https://buywhat.ai/guide/fcff)

## 계산 방법론

- PER = 시가총액 ÷ 지배주주순이익 (최근 연간, DART 연결재무제표)
- PBR = 시가총액 ÷ 지배주주지분
- PSR = 시가총액 ÷ 매출액
- EV = 시가총액 + 이자부부채 − 현금성자산, EV/EBITDA = EV ÷ (영업이익 + 감가상각비)
  (은행·보험·증권은 예수부채가 영업부채이므로 EV·EV/EBITDA·FCFF를 산출하지 않음)
- ROE = 지배주주순이익 ÷ 평균 지배주주지분(기초·기말 평균)
- 성장률 = 매출액·영업이익·순이익의 1·3·5년 연평균성장률(CAGR). 기준 연도가 적자면 미산출
- FCFF = 영업활동현금흐름 + 이자지급액 × (1 − 유효세율) − CapEx
  (현금흐름표가 없는 경우에만 EBIT × (1 − 유효세율) + 감가상각비 − CapEx − 순운전자본 증감으로 대체)

## 운영

- 운영: 비피엑스지(BPXG) — https://bpxg.io
- 사이트 소개·편집 원칙: https://buywhat.ai/about
- 문의: dev@bpxg.io

## 데이터 출처

- 재무제표: 금융감독원 DART 전자공시 Open API
- 주가·상장주식수·시가총액: 공공데이터포털 금융위원회 주식시세정보

## 고지

- 본 사이트의 콘텐츠는 정보 제공 목적이며, 특정 종목의 매수·매도 권유나 투자자문이 아닙니다.
- FCFF·EBITDA·EV·ROE·성장률·분기실적 등은 공시된 값이 아니라 원본 재무제표를 가공해 산출한
  추정치이며 정확성을 보장하지 않습니다. 중요한 판단은 DART 원문 공시로 확인해야 합니다.
- 과거 성과가 미래 수익을 보장하지 않으며, 투자 판단의 책임은 이용자 본인에게 있습니다.
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