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DART 공시와 주가 데이터로 코스피·코스닥 기업을 분석합니다.
낙폭 큰 저평가주 20개 백테스트: 연 35.2% 수익의 대부분은 한 종목에서 나왔다
PBR 0.8 이하·ROE 10% 이상 중 직전 6개월 가장 많이 떨어진 20개를 매년 사면 연평균 35.2%였지만, 초과 수익 대부분은 2025년 편입한 성호전자(+4,583.8%) 한 종목에서 나왔습니다. 이 종목을 빼면 연 13.2%로 시장(14.8%)보다 낮습니다.
코스닥 소형주 저PBR·고ROE 백테스트: 연 40.9%, 좋았던 두 해를 빼면 손실
코스닥 시가총액 하위 30% 중 PBR 0.8 이하·ROE 10% 이상 종목은 2020.04–2026.04 연평균 40.9%였지만, 수익은 2020.04–2021.04과 2025.04–2026.04 두 해에서 나왔고 나머지 4년은 합쳐서 -12.0%였습니다.
저PBR 주식 백테스트: PBR 0.8 이하 전 종목을 6년간 샀다면
코스피·코스닥에서 PBR 0.8 이하 종목을 매년 4월 전부 샀다면 2020.04–2026.04 연평균 20.8%로 시장 동일가중(14.8%)을 앞섰고, 최대 낙폭은 -26.1%로 시장(-33.0%)보다 작았습니다. 상장폐지 종목과 매매비용까지 반영했습니다.