네오리진
094860 · KOSDAQ · 소프트웨어 개발 및 공급업주요 제품·사업: 게임소프트웨어 제작 및 판매
네오리진 요약
네오리진(094860)은 KOSDAQ 상장 소프트웨어 개발 및 공급업 기업으로 시가총액은 717억원입니다. 2025년 연결 기준 매출액 310억원, 영업이익 -46.1억원, 순이익 -111억원을 기록했습니다. 매출은 전년 대비 -11.6% 변동했습니다. 최신 시가총액과 2025년 실적을 기준으로 PBR 3.16배, PSR 2.31배입니다. 자기자본이익률(ROE)은 -41.8%입니다. 최근 3년 매출 연평균성장률은 -5.4%입니다. 기업잉여현금흐름(FCFF)은 -52.1억원이며, 기업가치 대비 FCFF 수익률은 -7.5%입니다. 공시된 값이 아니라 재무제표를 가공해 산출한 추정치입니다. 최근 1년 주가는 최고 1,533원, 최저 913원였으며 현재가는 52주 최고가 대비 -11.9% 수준입니다.
밸류에이션 멀티플2025년 실적 × 최신 시가총액 기준
FCFF는 공시된 항목이 아니라 영업활동현금흐름에 이자지급액을 세후로 되돌리고 설비투자를 차감해 산출한 값입니다. 산출 내역은 아래 “FCFF 산출 내역” 표에서 항목별로 확인할 수 있습니다.
수익성·성장성
성장률은 연평균성장률(CAGR)입니다. 기준 연도가 적자면 산출하지 않습니다.
| 성장률 | 1년 | 3년 | 5년 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | -11.6% | -5.4% | 26.8% |
| 영업이익 | — | — | — |
| 순이익 | — | — | — |
주가 추이
분기별 실적
각 분기 3개월분 · 단위: 억원 (조 단위는 별도 표기) · YoY는 전년 동분기 대비 증감률 · 4분기는 사업보고서에서 3분기 누적을 뺀 값
| 항목 | 25년 3Q | 25년 4Q | 26년 1Q | 26년 2Q |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 62 -26% | 79 | 67 -31% | 40 -39% |
| 영업이익 | -16 | -2 | -11 | -19 |
| 순이익 | -18 | -58 | 30 | -33 |
| 영업이익률 | -25.3% | -2.2% | -15.9% | -47.7% |
PER · PBR 밴드
주가를 과거 밸류에이션 범위와 겹쳐 봅니다. 주당 지표는 현재 상장주식수를 적용한 근사치이며, 각 시점에는 그때까지 공시된 가장 최근 사업보고서 실적을 사용합니다.
PBR 밴드현재 약 3.16배
연도별 실적
단위: 억원 (조 단위는 별도 표기) · 출처: DART 별도재무제표 · * 표시는 감가상각비를 역산해 계산한 추정 EBITDA
| 항목 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 91 | 113 | 95 | 206 | 367 | 255 | 351 | 310 |
| 영업이익 | -8 | 3 | -17 | -25 | -24 | -26 | -58 | -46 |
| 순이익 | -38 | -27 | -18 | -20 | -24 | -63 | -53 | -111 |
| 지배주주순이익 | — | — | — | — | — | -63 | -53 | -111 |
| EBITDA | 25* | 33* | -2* | -10* | -7* | -3* | -32* | -6* |
| FCFF | -14 | 9 | -16 | -44 | -122 | -75 | -84 | -52 |
| 자산총계 | 147 | 141 | 114 | 525 | 482 | 462 | 447 | 399 |
| 부채총계 | 29 | 32 | 18 | 103 | 94 | 116 | 143 | 162 |
| 자본총계 | 118 | 108 | 96 | 422 | 389 | 346 | 304 | 237 |
FCFF 산출 내역 (2025년)
FCFF = 영업활동현금흐름 + 이자지급액 × (1 − 유효세율) − CapEx
| 영업활동현금흐름 (CFO) | -44.4억원 |
| + 이자지급액 × (1 − 유효세율)· 세율 22.0% | 1.9억원 |
| − 설비투자 (CapEx) | 9.6억원 |
| = FCFF | -52.1억원 |
멀티플 히스토리
각 연도말 종가 × 현재 상장주식수 기준 근사치입니다.
| 연도 | 연말 종가 | PER | PBR | PSR | EV/EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2,087.976원 | — | 9.41배 | 12.23배 | 43.67배 |
| 2019 | 6,174.261원 | — | 30.31배 | 29.1배 | 99.15배 |
| 2020 | 11,892.857원 | — | 65.86배 | 66.68배 | — |
| 2021 | 5,467.981원 | — | 6.89배 | 14.07배 | — |
| 2022 | 2,583.621원 | — | 3.53배 | 3.74배 | — |
| 2023 | 2,105.172원 | — | 3.23배 | 4.38배 | — |
| 2024 | 1,005원 | — | 1.76배 | 1.52배 | — |
| 2025 | 1,000원 | — | 2.34배 | 1.71배 | — |
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자주 묻는 질문
- 네오리진의 시가총액은 얼마인가요?
- 네오리진(094860)의 시가총액은 717억원입니다. (KOSDAQ, 최근 종가 1,350원 기준)
- 네오리진의 PER, PBR, PSR, EV/EBITDA, FCFF는 각각 얼마인가요?
- 2025년 연간 실적과 최신 시가총액 기준 네오리진(094860)의 PBR은 3.16배, PSR은 2.31배, FCFF는 -52.1억원입니다. 이 값들은 공시된 수치가 아니라 DART 재무제표를 가공해 산출한 추정치입니다.
- 네오리진의 최근 분기 실적은 어떤가요?
- 2026년 2분기 네오리진의 매출액은 40.2억원, 영업이익은 -19.2억원입니다. 전년 동분기 대비 -38.9% 증감했습니다.
- 네오리진의 52주 최고가와 최저가는 얼마인가요?
- 최근 1년간 네오리진(094860)의 종가 기준 최고가는 1,533원, 최저가는 913원입니다. 현재 주가는 52주 최고가 대비 -11.9% 수준입니다.
- 네오리진의 FCFF(기업잉여현금흐름)는 얼마인가요?
- 2025년 기준 네오리진의 FCFF는 약 -52.1억원입니다. FCFF = 영업활동현금흐름 + 이자지급액×(1−유효세율) − 설비투자(CapEx)으로 계산합니다.