이연제약
102460 · KOSPI · 의약품 제조업주요 제품·사업: 항생제,순환기제
이연제약 요약
이연제약(102460)은 KOSPI 상장 의약품 제조업 기업으로 시가총액은 1,861억원입니다. 2025년 연결 기준 매출액 1,459억원, 영업이익 -303억원, 순이익 -296억원을 기록했습니다. 매출은 전년 대비 -1.6% 변동했습니다. 최신 시가총액과 2025년 실적을 기준으로 PBR 0.84배, PSR 1.27배, EV/EBITDA 461.07배입니다. 자기자본이익률(ROE)은 -12.6%입니다. 최근 3년 매출 연평균성장률은 -1.8%입니다. 기업잉여현금흐름(FCFF)은 -12.6억원이며, 기업가치 대비 FCFF 수익률은 -0.3%입니다. 공시된 값이 아니라 재무제표를 가공해 산출한 추정치입니다. 2023년 주당배당금은 150원으로, 현재 주가 기준 배당수익률은 약 1.5%, 배당성향은 76.8%입니다. 최근 1년 주가는 최고 12,570원, 최저 9,770원였으며 현재가는 52주 최고가 대비 -20.4% 수준입니다.
밸류에이션 멀티플2025년 실적 × 최신 시가총액 기준
FCFF는 공시된 항목이 아니라 영업활동현금흐름에 이자지급액을 세후로 되돌리고 설비투자를 차감해 산출한 값입니다. 산출 내역은 아래 “FCFF 산출 내역” 표에서 항목별로 확인할 수 있습니다.
이 회사는 현금흐름표에 감가상각비를 별도 항목으로 공시하지 않아, EBITDA의 감가상각비를 유형·무형자산 장부가 증감에서 역산했습니다. 사업결합·외화환산·자산재평가가 있었던 회계연도에는 오차가 커질 수 있습니다. 계산 방법 보기
수익성·성장성
성장률은 연평균성장률(CAGR)입니다. 기준 연도가 적자면 산출하지 않습니다.
| 성장률 | 1년 | 3년 | 5년 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | -1.6% | -1.8% | 2.3% |
| 영업이익 | -38289.3% | — | — |
| 순이익 | -813.8% | — | — |
주가 추이
분기별 실적
각 분기 3개월분 · 단위: 억원 (조 단위는 별도 표기) · YoY는 전년 동분기 대비 증감률 · 4분기는 사업보고서에서 3분기 누적을 뺀 값
| 항목 | 25년 3Q | 25년 4Q | 26년 1Q | 26년 2Q |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 376 -2% | 339 | 361 -2% | 358 -5% |
| 영업이익 | -72 -536% | -82 | -67 | -70 |
| 순이익 | -39 -724% | -128 | -107 -5069% | -68 |
| 영업이익률 | -19.2% | -24.1% | -18.5% | -19.5% |
PER · PBR 밴드
주가를 과거 밸류에이션 범위와 겹쳐 봅니다. 주당 지표는 현재 상장주식수를 적용한 근사치이며, 각 시점에는 그때까지 공시된 가장 최근 사업보고서 실적을 사용합니다.
PER 밴드
PBR 밴드현재 약 0.84배
연도별 실적
단위: 억원 (조 단위는 별도 표기) · 출처: DART 연결재무제표 · * 표시는 감가상각비를 역산해 계산한 추정 EBITDA
| 항목 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,230 | 1,316 | 1,300 | 1,428 | 1,540 | 1,511 | 1,483 | 1,459 |
| 영업이익 | 25 | 79 | 41 | 37 | 96 | 40 | 1 | -303 |
| 순이익 | 13 | 59 | 38 | 55 | 74 | 36 | 42 | -296 |
| 지배주주순이익 | — | — | — | 55 | — | — | 41 | -296 |
| EBITDA | 45* | — | — | 77* | 145* | 50* | — | 9* |
| FCFF | -260 | -621 | -477 | -1,053 | -544 | -202 | -175 | -13 |
| 자산총계 | 3,032 | 2,745 | 3,176 | 4,780 | 4,847 | 4,998 | 5,000 | 4,651 |
| 부채총계 | 778 | 522 | 875 | 2,327 | 2,369 | 2,512 | 2,501 | 2,448 |
| 자본총계 | 2,254 | 2,223 | 2,301 | 2,452 | 2,478 | 2,486 | 2,499 | 2,203 |
FCFF 산출 내역 (2025년)
FCFF = 영업활동현금흐름 + 이자지급액 × (1 − 유효세율) − CapEx
| 영업활동현금흐름 (CFO) | 14.6억원 |
| + 이자지급액 × (1 − 유효세율)· 세율 22.0% | 51.9억원 |
| − 설비투자 (CapEx) | 79.2억원 |
| = FCFF | -12.6억원 |
멀티플 히스토리
각 연도말 종가 × 현재 상장주식수 기준 근사치입니다.
| 연도 | 연말 종가 | PER | PBR | PSR | EV/EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 13,633원 | 188.89배 | 1.13배 | 2.06배 | 62.23배 |
| 2019 | 15,693원 | 49.11배 | 1.32배 | 2.22배 | — |
| 2020 | 22,100원 | 106.85배 | 1.79배 | 3.16배 | — |
| 2021 | 35,550원 | 119.33배 | 2.69배 | 4.63배 | 103.99배 |
| 2022 | 21,650원 | 54.13배 | 1.62배 | 2.61배 | 40.91배 |
| 2023 | 16,540원 | 85.79배 | 1.24배 | 2.03배 | 100.41배 |
| 2024 | 12,840원 | 58.67배 | 0.95배 | 1.61배 | — |
| 2025 | 10,780원 | — | 0.91배 | 1.37배 | 477.83배 |
배당
보통주 현금배당 · 출처: DART 사업보고서 · 배당수익률은 회사가 공시한 값(기준일 전 주가 기준)
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주당배당금 | 350원 | 500원 | 350원 | 200원 | 250원 | 150원 | 150원 |
| 배당수익률 | 1.7% | 3.6% | 2.3% | 0.9% | 0.7% | 0.7% | 0.9% |
| 배당성향 | 45.5% | 615.4% | 97.4% | 90.1% | 82.4% | 36.8% | 76.8% |
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자주 묻는 질문
- 이연제약의 시가총액은 얼마인가요?
- 이연제약(102460)의 시가총액은 1,861억원입니다. (KOSPI, 최근 종가 10,010원 기준)
- 이연제약의 PER, PBR, PSR, EV/EBITDA, FCFF는 각각 얼마인가요?
- 2025년 연간 실적과 최신 시가총액 기준 이연제약(102460)의 PBR은 0.84배, PSR은 1.27배, EV/EBITDA는 461.07배, FCFF는 -12.6억원입니다. 이 값들은 공시된 수치가 아니라 DART 재무제표를 가공해 산출한 추정치입니다.
- 이연제약의 최근 분기 실적은 어떤가요?
- 2026년 2분기 이연제약의 매출액은 358억원, 영업이익은 -69.8억원입니다. 전년 동분기 대비 -4.9% 증감했습니다.
- 이연제약의 52주 최고가와 최저가는 얼마인가요?
- 최근 1년간 이연제약(102460)의 종가 기준 최고가는 12,570원, 최저가는 9,770원입니다. 현재 주가는 52주 최고가 대비 -20.4% 수준입니다.
- 이연제약의 배당금과 배당수익률은 얼마인가요?
- 2023년 주당배당금은 150원으로, 현재 주가 기준 배당수익률은 약 1.5%, 배당성향은 76.8%입니다. 주당배당금은 DART 사업보고서의 보통주 현금배당 기준이며, 배당수익률은 주당배당금을 최근 종가 10,010원으로 나눈 값입니다.
- 이연제약의 FCFF(기업잉여현금흐름)는 얼마인가요?
- 2025년 기준 이연제약의 FCFF는 약 -12.6억원입니다. FCFF = 영업활동현금흐름 + 이자지급액×(1−유효세율) − 설비투자(CapEx)으로 계산합니다.