에스와이
109610 · KOSDAQ · 구조용 금속제품, 탱크 및 증기발생기 제조업주요 제품·사업: 샌드위치 패널
에스와이 요약
에스와이(109610)은 KOSDAQ 상장 구조용 금속제품, 탱크 및 증기발생기 제조업 기업으로 시가총액은 923억원입니다. 2025년 연결 기준 매출액 5,016억원, 영업이익 -66.3억원, 순이익 -159억원을 기록했습니다. 매출은 전년 대비 -10.6% 변동했습니다. 최신 시가총액과 2025년 실적을 기준으로 PBR 0.53배, PSR 0.18배, EV/EBITDA 12.1배입니다. 자기자본이익률(ROE)은 -8.2%입니다. 최근 3년 매출 연평균성장률은 -2.3%입니다. 기업잉여현금흐름(FCFF)은 -194억원이며, 기업가치 대비 FCFF 수익률은 -37.6%입니다. 공시된 값이 아니라 재무제표를 가공해 산출한 추정치입니다. 2025년 주당배당금은 50원으로, 현재 주가 기준 배당수익률은 약 2.6%, 배당성향은 -16.9%입니다. 최근 1년 주가는 최고 3,435원, 최저 1,580원였으며 현재가는 52주 최고가 대비 -45.0% 수준입니다.
밸류에이션 멀티플2025년 실적 × 최신 시가총액 기준
FCFF는 공시된 항목이 아니라 영업활동현금흐름에 이자지급액을 세후로 되돌리고 설비투자를 차감해 산출한 값입니다. 산출 내역은 아래 “FCFF 산출 내역” 표에서 항목별로 확인할 수 있습니다.
이 회사는 현금흐름표에 감가상각비를 별도 항목으로 공시하지 않아, EBITDA의 감가상각비를 유형·무형자산 장부가 증감에서 역산했습니다. 사업결합·외화환산·자산재평가가 있었던 회계연도에는 오차가 커질 수 있습니다. 계산 방법 보기
수익성·성장성
성장률은 연평균성장률(CAGR)입니다. 기준 연도가 적자면 산출하지 않습니다.
| 성장률 | 1년 | 3년 | 5년 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | -10.6% | -2.3% | 10.1% |
| 영업이익 | -130.2% | — | — |
| 순이익 | -351.0% | — | — |
주가 추이
분기별 실적
각 분기 3개월분 · 단위: 억원 (조 단위는 별도 표기) · YoY는 전년 동분기 대비 증감률 · 4분기는 사업보고서에서 3분기 누적을 뺀 값
| 항목 | 25년 3Q | 25년 4Q | 26년 1Q | 26년 2Q |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,166 -7% | 1,327 | 1,263 +9% | 1,524 +12% |
| 영업이익 | -10 -122% | -36 | -12 | -10 |
| 순이익 | -24 -180% | -66 | -39 | -54 |
| 영업이익률 | -0.8% | -2.7% | -1.0% | -0.7% |
PER · PBR 밴드
주가를 과거 밸류에이션 범위와 겹쳐 봅니다. 주당 지표는 현재 상장주식수를 적용한 근사치이며, 각 시점에는 그때까지 공시된 가장 최근 사업보고서 실적을 사용합니다.
PER 밴드
PBR 밴드현재 약 0.53배
연도별 실적
단위: 억원 (조 단위는 별도 표기) · 출처: DART 연결재무제표 · * 표시는 감가상각비를 역산해 계산한 추정 EBITDA
| 항목 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 4,199 | 3,801 | 3,101 | 4,241 | 5,372 | 5,537 | 5,610 | 5,016 |
| 영업이익 | 91 | -84 | -125 | 141 | 140 | 136 | 219 | -66 |
| 순이익 | 15 | -162 | -290 | 90 | 80 | -95 | 63 | -159 |
| 지배주주순이익 | 18 | -161 | -245 | 88 | 81 | -90 | 34 | -141 |
| EBITDA | 174* | — | — | — | — | 278* | 358* | 43* |
| FCFF | -158 | 57 | 42 | -222 | 149 | -86 | -84 | -194 |
| 자산총계 | 3,350 | 3,616 | 3,470 | 3,874 | 4,184 | 4,264 | 4,334 | 4,771 |
| 부채총계 | 2,124 | 2,399 | 1,899 | 2,047 | 2,292 | 2,307 | 2,375 | 2,301 |
| 자본총계 | 1,226 | 1,217 | 1,571 | 1,827 | 1,892 | 1,957 | 1,959 | 2,470 |
FCFF 산출 내역 (2025년)
FCFF = 영업활동현금흐름 + 이자지급액 × (1 − 유효세율) − CapEx
| 영업활동현금흐름 (CFO) | -153억원 |
| + 이자지급액 × (1 − 유효세율)· 세율 22.0% | 59.6억원 |
| − 설비투자 (CapEx) | 101억원 |
| = FCFF | -194억원 |
멀티플 히스토리
각 연도말 종가 × 현재 상장주식수 기준 근사치입니다.
| 연도 | 연말 종가 | PER | PBR | PSR | EV/EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 4,519원 | 125.59배 | 1.98배 | 0.53배 | 14.98배 |
| 2019 | 3,533원 | — | 1.58배 | 0.45배 | — |
| 2020 | 4,570원 | — | 1.52배 | 0.72배 | — |
| 2021 | 3,635원 | 20.12배 | 1.04배 | 0.42배 | — |
| 2022 | 3,920원 | 23.66배 | 1.08배 | 0.36배 | — |
| 2023 | 4,725원 | — | 1.35배 | 0.42배 | 8.03배 |
| 2024 | 3,720원 | 52.97배 | 1.08배 | 0.32배 | 4.14배 |
| 2025 | 3,050원 | — | 0.86배 | 0.3배 | 25.43배 |
배당
보통주 현금배당 · 출처: DART 사업보고서 · 배당수익률은 회사가 공시한 값(기준일 전 주가 기준)
| 항목 | 2025 |
|---|---|
| 주당배당금 | 50원 |
| 배당수익률 | 1.4% |
| 배당성향 | — |
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자주 묻는 질문
- 에스와이의 시가총액은 얼마인가요?
- 에스와이(109610)의 시가총액은 923억원입니다. (KOSDAQ, 최근 종가 1,888원 기준)
- 에스와이의 PER, PBR, PSR, EV/EBITDA, FCFF는 각각 얼마인가요?
- 2025년 연간 실적과 최신 시가총액 기준 에스와이(109610)의 PBR은 0.53배, PSR은 0.18배, EV/EBITDA는 12.1배, FCFF는 -194억원입니다. 이 값들은 공시된 수치가 아니라 DART 재무제표를 가공해 산출한 추정치입니다.
- 에스와이의 최근 분기 실적은 어떤가요?
- 2026년 2분기 에스와이의 매출액은 1,524억원, 영업이익은 -10.1억원입니다. 전년 동분기 대비 12.1% 증감했습니다.
- 에스와이의 52주 최고가와 최저가는 얼마인가요?
- 최근 1년간 에스와이(109610)의 종가 기준 최고가는 3,435원, 최저가는 1,580원입니다. 현재 주가는 52주 최고가 대비 -45.0% 수준입니다.
- 에스와이의 배당금과 배당수익률은 얼마인가요?
- 2025년 주당배당금은 50원으로, 현재 주가 기준 배당수익률은 약 2.6%, 배당성향은 -16.9%입니다. 주당배당금은 DART 사업보고서의 보통주 현금배당 기준이며, 배당수익률은 주당배당금을 최근 종가 1,888원으로 나눈 값입니다.
- 에스와이의 FCFF(기업잉여현금흐름)는 얼마인가요?
- 2025년 기준 에스와이의 FCFF는 약 -194억원입니다. FCFF = 영업활동현금흐름 + 이자지급액×(1−유효세율) − 설비투자(CapEx)으로 계산합니다.