에스디시스템
121890 · KOSDAQ · 전자부품 제조업주요 제품·사업: 요금징수시스템, 지능형교통시스템,하이패스단말기
에스디시스템 요약
에스디시스템(121890)은 KOSDAQ 상장 전자부품 제조업 기업으로 시가총액은 364억원입니다. 2025년 연결 기준 매출액 288억원, 영업이익 11.0억원, 순이익 12.7억원을 기록했습니다. 매출은 전년 대비 +59.4% 변동했습니다. 최신 시가총액과 2025년 실적을 기준으로 PER 28.53배, PBR 3.04배, PSR 1.26배, EV/EBITDA 23.35배입니다. 같은 업종 132개 종목의 PER 중앙값 18.73배와 비교하면 높은 수준입니다. 자기자본이익률(ROE)은 11.2%입니다. 최근 3년 매출 연평균성장률은 +8.6%입니다. 기업잉여현금흐름(FCFF)은 -19.3억원이며, 기업가치 대비 FCFF 수익률은 -6.4%입니다. 공시된 값이 아니라 재무제표를 가공해 산출한 추정치입니다. 최근 1년 주가는 최고 2,940원, 최저 1,329원였으며 현재가는 52주 최고가 대비 -7.0% 수준입니다.
밸류에이션 멀티플2025년 실적 × 최신 시가총액 기준
FCFF는 공시된 항목이 아니라 영업활동현금흐름에 이자지급액을 세후로 되돌리고 설비투자를 차감해 산출한 값입니다. 산출 내역은 아래 “FCFF 산출 내역” 표에서 항목별로 확인할 수 있습니다.
수익성·성장성
성장률은 연평균성장률(CAGR)입니다. 기준 연도가 적자면 산출하지 않습니다.
| 성장률 | 1년 | 3년 | 5년 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 59.4% | 8.6% | 5.0% |
| 영업이익 | — | — | — |
| 순이익 | — | — | — |
주가 추이
분기별 실적
각 분기 3개월분 · 단위: 억원 (조 단위는 별도 표기) · YoY는 전년 동분기 대비 증감률 · 4분기는 사업보고서에서 3분기 누적을 뺀 값
| 항목 | 25년 3Q | 25년 4Q | 26년 1Q | 26년 2Q |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 50 +49% | 106 | 28 -58% | 22 -66% |
| 영업이익 | 0 | 10 | -9 -1017% | -9 -3817% |
| 순이익 | 1 | 9 | -7 -446% | -8 -1861% |
| 영업이익률 | 0.5% | 9.0% | -30.9% | -39.5% |
PER · PBR 밴드
주가를 과거 밸류에이션 범위와 겹쳐 봅니다. 주당 지표는 현재 상장주식수를 적용한 근사치이며, 각 시점에는 그때까지 공시된 가장 최근 사업보고서 실적을 사용합니다.
PER 밴드현재 약 28.53배
PBR 밴드현재 약 3.04배
연도별 실적
단위: 억원 (조 단위는 별도 표기) · 출처: DART 별도재무제표
| 항목 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 456 | 381 | 226 | 214 | 225 | 213 | 181 | 288 |
| 영업이익 | -46 | -43 | -9 | 17 | -7 | 10 | -22 | 11 |
| 순이익 | -56 | -135 | -29 | 24 | -6 | 26 | -18 | 13 |
| 지배주주순이익 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| EBITDA | -38 | -37 | -5 | 17 | -6 | 13 | -20 | 13 |
| FCFF | 7 | -35 | 48 | 7 | -2 | 14 | 16 | -19 |
| 자산총계 | 348 | 248 | 121 | 142 | 133 | 146 | 177 | 202 |
| 부채총계 | 180 | 185 | 66 | 63 | 40 | 26 | 70 | 82 |
| 자본총계 | 168 | 63 | 55 | 80 | 94 | 120 | 107 | 120 |
FCFF 산출 내역 (2025년)
FCFF = 영업활동현금흐름 + 이자지급액 × (1 − 유효세율) − CapEx
| 영업활동현금흐름 (CFO) | -19.3억원 |
| + 이자지급액 × (1 − 유효세율)· 세율 22.0% | 143만원 |
| − 설비투자 (CapEx) | 170만원 |
| = FCFF | -19.3억원 |
멀티플 히스토리
각 연도말 종가 × 현재 상장주식수 기준 근사치입니다.
| 연도 | 연말 종가 | PER | PBR | PSR | EV/EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 4,796.002원 | — | 3.8배 | 1.4배 | — |
| 2019 | 6,108.728원 | — | 12.87배 | 2.13배 | — |
| 2020 | 1,921원 | — | 4.66배 | 1.13배 | — |
| 2021 | 1,921원 | 10.6배 | 3.2배 | 1.19배 | 12.48배 |
| 2022 | 1,921원 | — | 2.72배 | 1.13배 | — |
| 2023 | 1,894원 | 9.55배 | 2.09배 | 1.18배 | 16.05배 |
| 2024 | 1,302원 | — | 1.61배 | 0.96배 | — |
| 2025 | 1,740원 | 18.15배 | 1.93배 | 0.8배 | 13.17배 |
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자주 묻는 질문
- 에스디시스템의 시가총액은 얼마인가요?
- 에스디시스템(121890)의 시가총액은 364억원입니다. (KOSDAQ, 최근 종가 2,735원 기준)
- 에스디시스템의 PER은 몇 배인가요?
- 에스디시스템의 PER(주가수익비율)은 약 28.53배입니다. 2025년 연간 순이익과 최신 시가총액 기준입니다.
- 에스디시스템의 PER, PBR, PSR, EV/EBITDA, FCFF는 각각 얼마인가요?
- 2025년 연간 실적과 최신 시가총액 기준 에스디시스템(121890)의 PER은 28.53배, PBR은 3.04배, PSR은 1.26배, EV/EBITDA는 23.35배, FCFF는 -19.3억원입니다. 이 값들은 공시된 수치가 아니라 DART 재무제표를 가공해 산출한 추정치입니다.
- 에스디시스템의 최근 분기 실적은 어떤가요?
- 2026년 2분기 에스디시스템의 매출액은 22.2억원, 영업이익은 -8.8억원입니다. 전년 동분기 대비 -65.8% 증감했습니다.
- 에스디시스템의 52주 최고가와 최저가는 얼마인가요?
- 최근 1년간 에스디시스템(121890)의 종가 기준 최고가는 2,940원, 최저가는 1,329원입니다. 현재 주가는 52주 최고가 대비 -7.0% 수준입니다.
- 에스디시스템의 FCFF(기업잉여현금흐름)는 얼마인가요?
- 2025년 기준 에스디시스템의 FCFF는 약 -19.3억원입니다. FCFF = 영업활동현금흐름 + 이자지급액×(1−유효세율) − 설비투자(CapEx)으로 계산합니다.