FSN
214270 · KOSDAQ · 소프트웨어 개발 및 공급업주요 제품·사업: 카울리
FSN 요약
FSN(214270)은 KOSDAQ 상장 소프트웨어 개발 및 공급업 기업으로 시가총액은 611억원입니다. 2025년 연결 기준 매출액 2,723억원, 영업이익 305억원, 순이익 -159억원을 기록했습니다. 매출은 전년 대비 +2.5% 변동했습니다. 최신 시가총액과 2025년 실적을 기준으로 PBR 0.99배, PSR 0.22배, EV/EBITDA 0.74배입니다. 자기자본이익률(ROE)은 -31.1%입니다. 최근 3년 매출 연평균성장률은 +9.7%입니다. 기업잉여현금흐름(FCFF)은 -64.4억원이며, 기업가치 대비 FCFF 수익률은 -18.6%입니다. 공시된 값이 아니라 재무제표를 가공해 산출한 추정치입니다. 최근 1년 주가는 최고 2,665원, 최저 1,287원였으며 현재가는 52주 최고가 대비 -49.3% 수준입니다.
밸류에이션 멀티플2025년 실적 × 최신 시가총액 기준
FCFF는 공시된 항목이 아니라 영업활동현금흐름에 이자지급액을 세후로 되돌리고 설비투자를 차감해 산출한 값입니다. 산출 내역은 아래 “FCFF 산출 내역” 표에서 항목별로 확인할 수 있습니다.
이 회사는 현금흐름표에 감가상각비를 별도 항목으로 공시하지 않아, EBITDA의 감가상각비를 유형·무형자산 장부가 증감에서 역산했습니다. 사업결합·외화환산·자산재평가가 있었던 회계연도에는 오차가 커질 수 있습니다. 계산 방법 보기
수익성·성장성
성장률은 연평균성장률(CAGR)입니다. 기준 연도가 적자면 산출하지 않습니다.
| 성장률 | 1년 | 3년 | 5년 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 2.5% | 9.7% | 10.7% |
| 영업이익 | 3570.2% | 461.3% | 47.6% |
| 순이익 | — | — | — |
주가 추이
분기별 실적
각 분기 3개월분 · 단위: 억원 (조 단위는 별도 표기) · YoY는 전년 동분기 대비 증감률 · 4분기는 사업보고서에서 3분기 누적을 뺀 값
| 항목 | 25년 3Q | 25년 4Q | 26년 1Q | 26년 2Q |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 733 +23% | 672 | 593 -1% | 767 +6% |
| 영업이익 | 91 +40% | 42 | 19 -76% | 120 +26% |
| 순이익 | 73 +6707% | -315 | -1 -104% | 50 +9% |
| 영업이익률 | 12.4% | 6.3% | 3.2% | 15.6% |
PER · PBR 밴드
주가를 과거 밸류에이션 범위와 겹쳐 봅니다. 주당 지표는 현재 상장주식수를 적용한 근사치이며, 각 시점에는 그때까지 공시된 가장 최근 사업보고서 실적을 사용합니다.
PER 밴드
PBR 밴드현재 약 0.99배
연도별 실적
단위: 억원 (조 단위는 별도 표기) · 출처: DART 연결재무제표 · * 표시는 감가상각비를 역산해 계산한 추정 EBITDA
| 항목 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,254 | 1,454 | 1,635 | 2,118 | 2,061 | 1,756 | 2,656 | 2,723 |
| 영업이익 | 97 | 77 | 43 | 102 | 2 | -60 | 8 | 305 |
| 순이익 | 30 | 86 | 8 | 48 | -127 | -248 | -609 | -159 |
| 지배주주순이익 | 35 | 33 | -60 | 1 | -107 | -238 | -80 | -189 |
| EBITDA | — | — | 104* | — | 41* | 24* | — | 464* |
| FCFF | 16 | 41 | 64 | 80 | 81 | -94 | 82 | -64 |
| 자산총계 | 1,896 | 1,970 | 2,129 | 2,370 | 2,611 | 2,087 | 3,256 | 3,793 |
| 부채총계 | 1,460 | 1,297 | 1,369 | 999 | 1,137 | 1,152 | 2,295 | 2,852 |
| 자본총계 | 436 | 673 | 760 | 1,371 | 1,474 | 935 | 961 | 941 |
FCFF 산출 내역 (2025년)
FCFF = 영업활동현금흐름 + 이자지급액 × (1 − 유효세율) − CapEx
| 영업활동현금흐름 (CFO) | -2.7억원 |
| + 이자지급액 × (1 − 유효세율)· 세율 40.0% | 14.7억원 |
| − 설비투자 (CapEx) | 76.5억원 |
| = FCFF | -64.4억원 |
멀티플 히스토리
각 연도말 종가 × 현재 상장주식수 기준 근사치입니다.
| 연도 | 연말 종가 | PER | PBR | PSR | EV/EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 7,346.659원 | 95.9배 | 8.39배 | 2.65배 | — |
| 2019 | 6,460.486원 | 89.62배 | 5.16배 | 2.01배 | — |
| 2020 | 5,770.263원 | — | 4.55배 | 1.6배 | 23.08배 |
| 2021 | 13,800원 | 7,131.24배 | 5.77배 | 2.95배 | — |
| 2022 | 3,240원 | — | 1.24배 | 0.71배 | 24.36배 |
| 2023 | 2,735원 | — | 1.64배 | 0.7배 | 38.4배 |
| 2024 | 1,806원 | — | 1.37배 | 0.31배 | — |
| 2025 | 1,927원 | — | 1.42배 | 0.32배 | 1.31배 |
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자주 묻는 질문
- FSN의 시가총액은 얼마인가요?
- FSN(214270)의 시가총액은 611억원입니다. (KOSDAQ, 최근 종가 1,351원 기준)
- FSN의 PER, PBR, PSR, EV/EBITDA, FCFF는 각각 얼마인가요?
- 2025년 연간 실적과 최신 시가총액 기준 FSN(214270)의 PBR은 0.99배, PSR은 0.22배, EV/EBITDA는 0.74배, FCFF는 -64.4억원입니다. 이 값들은 공시된 수치가 아니라 DART 재무제표를 가공해 산출한 추정치입니다.
- FSN의 최근 분기 실적은 어떤가요?
- 2026년 2분기 FSN의 매출액은 767억원, 영업이익은 120억원입니다. 전년 동분기 대비 6.4% 증감했습니다.
- FSN의 52주 최고가와 최저가는 얼마인가요?
- 최근 1년간 FSN(214270)의 종가 기준 최고가는 2,665원, 최저가는 1,287원입니다. 현재 주가는 52주 최고가 대비 -49.3% 수준입니다.
- FSN의 FCFF(기업잉여현금흐름)는 얼마인가요?
- 2025년 기준 FSN의 FCFF는 약 -64.4억원입니다. FCFF = 영업활동현금흐름 + 이자지급액×(1−유효세율) − 설비투자(CapEx)으로 계산합니다.